Consegue normal, é um arquivo de filme, padrão mpeg (corrigindo é wvm) se não me engano. Agora se você quiser que ele roda em aparelhos de DVD você terá que converter.
Os DVDs atuais são capazes de ler a maioria das extensões de animações .mpeg .avi .mov . e outros, se vc gravar de qualquer forma em um cd ou dvd que não seja multisessão vai rodar sim...
Sim os atuais, mas e os antigos? Eu prefiro me prevenir, já tive várias situações como essa, afinal aparelhos sem ler essas extensões são mais baratos, e portanto vendiam mais. Por isso disse para converter.
PS: O padrão do movie maker é wmv.